что такое хеджирование рисков
Финансы

Как происходит хеджирование рисков? Стратегии для сохранения капитала

Чтобы сохранить свой капитал, некоторые инвесторы прибегают к хеджированию рисков. Это хороший вариант для тех, кто намерен обогатиться на международном рынке при минимальных финансовых затратах. В сегодняшней статье мы обсудим, что такое хеджирование, как произвести корректное снижение риска и рассмотрим несколько эффективных стратегий.

Что такое хеджирование и как оно появилось?

Хеджированием называются специальные меры, призванные застраховать депозит от рисков на финансовых рынках. По сути, это договоренность о покупке или продаже конкретного товара по определенной цене в будущем. Целью такой сделки становится минимизация риска от непредвиденного колебания рыночных котировок. Понимая, по какой цене произойдёт торговая операция, стороны могут застраховать себя от неожиданных ценовых скачков.

Люди, которые страхуют свои депозиты от риска, называются хеджерами. Задача такого специалиста сводится к фиксации самой выгодной стоимости. К примеру, зимой цена пшеницы составляет 1 доллар за килограмм, а весной она может существенно опуститься. Чтобы не потерпеть убытки, финансист заключает специальный контракт, где фиксирует текущую стоимость. Если весной котировка опустится до 0,5 доллара за килограмм, то сделка будет производиться по фиксированному курсу. Таким образом, стороны могут заранее предусмотреть свою прибыль и убытки, составить чёткий план действий после купли-продажи.

что такое хеджирование и как его использовать

История хеджирования начинается в древней Японии, где многие аспекты жизни находились в зависимости от погодных условий. От погоды зависел урожай, а товарные объёмы оказывали прямое влияние на стоимость продовольствия. Фермеры хотели обеспечить стабильность в завтрашнем дне, однако они оказывались в зависимости от цены риса, которую не могли прогнозировать. Чтобы предсказать своё финансовое состояние и обеспечить стабильный денежный оборот, японцы придумали способ застраховать капитал.

Именно так и появилось хеджирование, которое активно используется и в наше время. Поначалу фермеры страховали лишь стоимость риса, однако после эта практика распространилась на все популярные финансовые активы. На сегодняшний день страховке подлежат любые инвестиционные инструменты, которые обращаются на международной бирже.

Топ-3 стратегии хеджирования рисков

Существует несколько способов страховки депозита. Если делец намерен применить хеджирование, он может воспользоваться одной из трёх представленных стратегий:

  1. Продажа фьючерсных контрактов. Для этого необходимо произвести продажу фьючерсов в количестве, сопоставимом с объёмом хеджируемого товара. Сделка осуществляется на рынке срочных контрактов. Если котировка направится в противоположную сторону, то трейдер всегда сможет покрыть часть убытков за счёт прибыли, полученной на фьючерсах.
  2. Покупка опциона «пут». Приобретая опционные контракты данного типа, трейдер получает возможность продать фьючерс в любое время. При этом фьючерсный контракт заключается на определенную цену, а при покупке опциона «пут» происходит фиксация минимального курса продажи. Делец получает право использовать выгодный рост цен в перспективе.
  3. Приобретение опциона «колл». Такой опционный контракт обеспечивает возможность покупки фьючерса по обозначенной стоимости. Во время осуществления продажи реализатор обязуется продать товар по цене исполнения. В конечном итоге продавец получает премию с продажи опционного контракта.

Используя одну из вышеописанных методик, спекулянт может заключить выгодную сделку и застраховать свой депозит от крупных потерь. Вместе с тем, он должен помнить о трудностях, которые сопутствуют хеджированию сделок. Трейдер сокращает не только риск, но и потенциальный заработок. Если человек намерен обогатиться на международной бирже, ему не следует производить безопасные сделки. Перед выходом на рыночную площадку трейдеру рекомендуется составить план действий и подобрать те методы, которые он собирается использовать на практике.

7 комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *